En la nota pasada hablamos de las regulaciones de las Fintech en los países europeos, en esta nota hablaremos de los países que están en el continente asiático. Más en específico, de las ciudades que están siendo pioneros en las regulaciones de las Instituciones de Tecnología Financiera.
Abu Dabi, Emiratos Árabes Unidos
Antes de comenzar con la nota de Abu Dabi, Emiratos Árabes Unidos es importante resaltar que existen dos modalidades de hacer negocio en este lugar. Offshore y Onshore (terrestres); en la zona offshore empresarios pueden abrir una empresa offshore en Dubai Freezone (zona libre de Dubai) la ventaja de abrir una empresa en esta zona es la reputación de tener la empresa en Dubai, la desventaja es que no se puede comercializar con el país Emiratos Árabes Unidos. Al tener dos diferentes modalidades de negocio, las reglas y regulaciones son diferentes; es decir hay reglas para las empresas offshore y existen reglas diferentes para las onshore.
Con esto en mente, las empresas onshore están reguladas por la Securities and Commodities Authority (SCA); El Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos regula las las instituciones bancarias y crediticias y las actividades de pago, mientras que la Autoridad de Seguros supervisa y regula todas las actividades de seguros, incluidos los contratos de inversión basados en seguros que suelen vender asesores financieros independientes en los EAU. Cada uno de estos reguladores puede, a su vez, regular la industria fintech en la medida de su relevancia para sus respectivos temas de supervisión y regulación. La Securities and Commodities Authority (SCA) y el Banco Central son los principales reguladores terrestres de los Emiratos Árabes Unidos.
En el 2017 El Banco Central emitió el Reglamento de pago electrónico, en este reglamento que rige para los proveedores de servicios de pago en los Emiratos Árabes Unidos; el mencionado reglamento exige que las entidades que deseen obtener una licencia como proveedores de servicios de pago deben obtener la aprobación y recibir la licencia correspondiente antes de operar con sistemas de pago. Hay dos categorías de proveedores de servicios de pago que deben obtener las licencias requeridas bajo la Regulación de Pago Electrónico, de los cuales son:
- Los Proveedores de Servicios de Pago (PSP): es una entidad que opera un sistema de transferencia de fondos o cualquier otro sistema que pueda caracterizarse por facilitar la circulación de dinero digital en los EAU.
- Operadores de Sistemas de Pago (PSO): es una entidad que tiene licencia o está autorizada para proporcionar pagos digitales. Según el reglamento de Pago Electrónico, existen cuatro tipos principales de PSP.
- PSP Minorista,
- PSP de Micropagos
- PSP de Gobierno
- PSP No Emisor
En el 2018 la Securities and Commodities Authority (SCA) publicó su primer borrador de consulta de FinTech Regulatory Sandbox Guidelines de conformidad con la Decisión del Presidente de la Junta Directiva de Securities and Commodities Authority (SCA) apruebo el marco regulatorio de FinTech (SCA FinTech Draft Regulations). El Proyecto de Reglamento de SCA FinTech abrió la posibilidad de poner a prueba productos, soluciones, servicios y modelos de negocio innovadores. El Proyecto de Reglamento FinTech de la SCA introdujo el concepto de Licencias Piloto FinTech, este piloto permitió a las entidades trabajar en un entorno controlado por las “Sandboxes”.
Singapur, Singapur
Singapur aspira a ser la primera nación inteligente del mundo es por ello que el país se ha comprometido a fomentar un entorno fintech que apoye la innovación en los servicios financieros, esto con el fin de posicionar al Estado como un centro financiero inteligente.
El régimen de Sandbox regulatorio de La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), se introdujo en 2016 para facilitar experimentos de servicios financieros innovadores y modelos comerciales dentro de límites específicos, este régimen es para las empresas que se dediquen a la intermediación de seguros.
Más adelante en el 2019, se introdujo el nuevo régimen de La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) Sandbox Express, este es para las empresas que aspiran a ser operadores reconocidos del mercado.
En el 2022 la Autoridad Monetaria de Singapur implementó tres mejoras en su marco de Sandbox Regulatorio Fintech, con la introducción de Sandbox Plus.
- Ampliar los criterios de elegibilidad para incluir a los primeros en adoptar la innovación tecnológica,
- Simplificar la solicitud con subvenciones financieras para los pioneros en innovación tecnológica.
- Proporcionar a los solicitantes una plataforma para participar en oportunidades de negociación.
Cabe destacar que la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) también es un miembro clave de la Red Global de Innovación Financiera (GFIN), una asociación de 29 reguladores que conceptualizó una «caja de arena global» en la que las empresas fintech pueden probar y escalar sus soluciones en múltiples jurisdicciones simultáneamente.
En este país la mayoría de los productos y servicios financieros están regulados. Como hemos visto tanto en el Reino Unido como en los Emiratos Árabes Unidos, en Singapur también existen diferentes legislación promulgadas para los diferentes tipos de servicios/productos ofrecidos.
Entre las más conocidas y leyes utilizadas en el país están:
- La Ley de Servicios de Pago de 2019: del cual establece que la concesión de licencias y la regulación de los proveedores de servicios de pago y los servicios de pago en Singapur.
- El Proyecto de Ley de Servicios de Pago (Enmienda): Este se aprobó el 4 de enero de 2021, donde se introdujeron enmiendas relacionadas con la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, los servicios de transferencia de dinero transfronterizos y los servicios de token de pago digital (DPT).
- La Ley de Valores y Futuros de 2001, que regula las actividades y las instituciones en la industria de valores y derivados, incluida la negociación de divisas apalancada de puntos de referencia financieros y de las instalaciones de compensación. La Ley de prestamistas de 2008, que regula los préstamos de dinero, la designación y el control de una oficina de crédito y la recopilación, uso y divulgación de información y datos del prestatario.
- La Ley de Comercio de Productos Básicos de 1992, que regula ciertos tipos de comercio de productos básicos.
- La Ley de Seguros de 1966, que regula el negocio de seguros en Singapur, aseguradores, intermediarios de seguros e instituciones relacionadas.
