Regulación del Ecosistema Fintech en las Filipinas

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El día de hoy nos transportaremos a un país situado en el continente asiático. Un país en donde en el siglo XVI los españoles conquistaron. Un país que desde la independencia de la corona española.

Panorama 

Si bien antes de la pandemia, la transformación digital ya había llegado al Estado filipino; la pandemia del COVID-19 Sólo trajo consigo un aceleramiento en el sector financiero digital. Como consecuencia y además de acelerar el crecimiento de las tecnologías Estás comenzaron a ser utilizadas en el sector económico lo cual generó un crecimiento exponencial digital, compañías de servicios monetarios, casas de cambio, casas de cambio extranjeras, Emisores de dinero electrónico (EMI), Agentes de remesas (RA), Proveedores de servicios de activos virtuales (VASP), Compradores de comerciantes y Operadores de sistemas de pago (OPS) y otras tecnologías emergentes, que respaldan un mercado masivo de comercio electrónico y servicios financieros para el Estado filipino. 

También debe mencionarse el rápido aumento de las tecnologías relacionadas con la cadena de bloques, como los ecosistemas de tokens de juego para ganar y los tokens no fungibles (NFT), que popularizaron la adopción y circulación de criptomonedas en Filipinas.

Por otro lado, gracias a la pandemia y al crecimiento del mercado financiero y aluzo de las tecnologías en este; se tuvo que desarrollar nuevos lineamientos jurídicos para la regulación de las empresas. Es por ello que en el 2020 el Bangko Sentral NG Pilipinas creo y promulgo la Circular BSP No. 1105, Serie de 2020. Estas directrices sobre el establecimiento de bancos digitales, permitió un modelo de negocio de banca completamente digital (excepto por el requisito de tener una oficina central física) para operar junto con otros bancos tradicionales. Paralelo a esto, también está la mayor adopción por parte de las instituciones bancarias tradicionales de productos de banca electrónica, lo que permitió a sus clientes realizar transacciones financieras puramente en canales digitales.

Cómo bien se mencionó con anterioridad los bancos han optado por nuevos modelos de negocio con la finalidad de estar a la vanguardia de las instituciones de tecnología financiera Filipinas; pero no son las únicas que se han sumado a la nueva tendencia, también las entidades no bancarias a cambiado sus modelos de negocio y la mayoría de ellas se han enfocado específicamente en los EMI. Estas se enfocan en las opciones de pago accesibles y eficientes en tiendas físicas y plataformas de comercio electrónico. Éste modelo de negocio tiene requisitos para operar como tal, y esta es el requerimiento de una licencia. Por lo tanto y gracias a esta demanda el Bangko Sentral NG Pilipinas el 15 de diciembre del 2021 ha tenido que emitir una moratoria en el proceso de licencias EMI. Esta estaba destinada a permitir que el público utilizará plenamente las entidades con licencia de EMI existentes, sujeto a la excepción del Bangko Sentral NG Pilipinas para una licencia de espacio aislado regulatorio para billeteras electrónicas innovadoras y otros productos fintech a través de un marco de espacio aislado regulatorio de Bangko Sentral NG Pilipinas próximo. 

Con la mayor adopción de pagos y transacciones digitales, la cantidad de entidades OPS también aumentó y permitió que el mercado tuviera pasarelas de pago competitivas, agentes recaudadores y agregadores de pagos para transacciones digitales. En respuesta al creciente sector de OPS, el Bangko Sentral NG Pilipinas emitió la Circular BSP No. 1127, Serie de 2021, que proporciona un Marco de Gobernanza para el cumplimiento de OPS. A esto le siguió la emisión de la Circular BSP No. 1138, Serie de 2022, que establece los estándares de informes regulatorios para OPS.

Para las actividades financieras/de préstamos minoristas, los modelos Compre ahora, pague después (conocidas por créditos) también se han vuelto populares a través de la integración de este servicio por parte de las empresas financieras y de préstamos en proveedores clave de comercio electrónico. Para las compañías de seguros, un desarrollo bienvenido y muy necesario de la Comisión de Seguros es el reconocimiento permanente de la venta remota (virtual) de productos de seguros de vida y no vida por parte de las compañías de seguros y sus agentes.

Regulación 

Los principales reguladores del negocio fintech y actividades relacionadas en Filipinas son la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission), Banco Central de Filipinas (Bangko Sentral ng Pilipinas) y el Departamento de Información y de Comunicación Tecnológica (Department of Information and Communications Technology (DICT)).

La Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission) es el principal regulador de las entidades corporativas. Recientemente, ha creado la Oficina de Innovación de Finanzas y Tecnología de Filipinas (PhiliFinTech), que escucha y revisa todos los modelos comerciales, productos y servicios de las entidades de tecnología financiera que desean establecer una entidad nacional en Filipinas (o modificar sus propósitos corporativos para involucrar actividades de tecnología financiera). ). La Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission) también busca regular las DAE y las DAO con la publicación de las Reglas de DAE propuestas y las Reglas de DAO propuestas. En particular, el marco propuesto para las Reglas DAE, tal como está redactado actualmente, amplía potencialmente la jurisdicción de la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission) para cubrir todas y cada una de las actividades de activos digitales como una actividad que puede considerarse una DAE.

El Banco Central de Filipinas (Bangko Sentral ng Pilipinas) regula los siguientes: 

  • Bancos Digitales, 
  • Negocios de Servicios Monetarios (VASP, EMI, RA, MC/FXD), 
  • Proveedores de Servicios Financieros y de Pago Electrónico (EPFS), 
  • Los OPS, 
  • Los servicios bancarios electrónicos o digitales 

Entre otras operaciones electrónicas, así como el Código QR Nacional Norma bajo las Circulares BSP Nos 649, 942, 944, 1033, 1039, 1048, 1055, 1105, 1108 y 1127, entre otras, respectivamente.

Si bien tanto el Banco Central de Filipinas (Bangko Sentral ng Pilipinas)  como la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission) han desempeñado un papel dominante en la regulación y configuración de la industria fintech de Filipinas, vale la pena señalar que, en la práctica, la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission) tiende a errar en el enfoque conservador para proteger al público inversionista, mientras que el BSP ha adoptó un enfoque de prueba y aprendizaje para las tecnologías e ideas de sandbox.

Por otro lado, la el Departamento de Información y de Comunicación Tecnológica (Department of Information and Communications Technology (DICT)) esta a cargo y facultado para desarrollar e implementar programas destinados a impulsar la transformación digital en el país, como la Ley de la República 11.337 o la Ley de Startups Innovadoras y el Plan Nacional de Ciberseguridad. También coordina con sus agencias adscritas, a saber: 

  • la Comisión Nacional de Privacidad (NPC); 
  • la Comisión Nacional de Telecomunicaciones; 
  • el Centro de Investigación y Coordinación de Delitos Cibernéticos. 

La el Departamento de Información y de Comunicación Tecnológica (Department of Information and Communications Technology (DICT)) también regula los Servicios Privados de Entrega Express y/o Mensajería (PEMEDES) que ofrecen servicios de logística y mensajería, los cuales han sido parte esencial del aspecto de cumplimiento de las plataformas de comercio electrónico.

Empresas

A continuación te presentamos la lista de las empresas fintech que han estado teniendo un importante crecimiento dentro del Estado filipino. 

PAYMONGO

PDAX

UPLOAN

AYANNAH

JAZZYPAY

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