El día de hoy hablaremos de un país que se encuentra en el continente asiático. Éste ha sido el único país que ha revivido una lengua muerta y la convertido en idioma nacional oficial.
Panorama
El sector fintech ha experimentado un crecimiento significativo en la última década dentro del estado israelí. Ha sido tan grande el crecimiento y el impacto que en la actualidad la industria fintech de Israel se considera líder mundial en el campo. Según datos del Banco de Israel, las 600 empresas fintech que operan actualmente en Israel están transformando la industria financiera mundial.
En general Israel ocupa actualmente el puesto número 35 en el índice de facilidad para hacer negocios. Gran parte de que esto sea así es que el poder legislativo se da a la tarea de crear un régimen regulatorio para el país. En Israel, el régimen regulatorio es muy amplio. Los servicios financieros en Israel, como en muchos países, están regulados. Y las Fintech no son la excepción; de hecho el país ha sentado bases para catalogar las fintech. Existen entre otras las siguientes categorías:
- bancos, préstamos,
- seguros, pagos,
- dinero electrónico,
- billeteras.
Dependiendo del sector o sectores que la empresa quiera iniciar su negocio va a depender el tipo de licencia que la compañía tendrá que tramitar. Entre los modelos de negocio que necesitan licencia para laborar como fintech en Israel son los siguientes:
- la concesión de créditos,
- los servicios en activos financieros (incluida la moneda digital/virtual, las criptomonedas, etc.),
- los servicios de depósito y crédito,
- la operación de un sistema de corretaje de crédito.
Al momento de crear una empresa fintech dentro del estado israelí, se debe de tomar en cuenta las acciones y el modelo de negocio a fondo; ya que no todos los modelos de negocio son susceptibles a una licencia. Sin embargo también hay que tomar muy bien en cuenta los derechos y las obligaciones de la Ley de Servicios Financieros (Servicios Financieros Regulados) de 2016 (FSRL); ya que existen excepciones a tener una licencia pero tiene otro tipo de obligaciones. Por ejemplo, en algunas circunstancias, los proveedores de servicios financieros extranjeros pueden estar exentos de la obligación de obtener una licencia. Sin embargo, estos proveedores aún pueden estar sujetos a ciertas obligaciones derivadas de la FSRL y de otra legislación que trate aspectos relevantes de sus servicios.
Regulación
Existen diferentes marcos regulatorios dependiendo del giro de la empresa. Por ejemplo, tenemos que por un lado las actividades relacionadas con tokens virtuales y criptomonedas (incluida la emisión, comercialización, venta y compra, intercambio, almacenamiento, transferencia y uso de criptomonedas) no han estado reguladas hasta hace poco. Sin embargo, a partir del 1 de octubre de 2018, los servicios de criptomonedas (venta, intercambio y custodia, por ejemplo) estarán regulados por la Ley de Supervisión de Servicios Financieros (Servicios Financieros Regulados) de 2016. En virtud de esta ley, las empresas que prestan servicios en activos financieros requieren una licencia. Gracias a la definición de activos financieros que establece esta ley se observa que se incluyen los siguientes productos (monedas financieras y servicios:
- intercambio,
- redención,
- cambio,
- conversión,
- venta,
- transferencia,
- administración o custodia de activos financieros.
En 2018, la Autoridad Fiscal de Israel (ITA) emitió una circular (05/2018) – Impuestos de actividades que implican un método de pago descentralizado (Monedas virtuales) esta es la Circular de métodos de pago. La Autoridad Fiscal de Israel (ITA) señaló que la transferencia de una criptomoneda como Bitcoin generalmente se trata como la venta de un activo a efectos del impuesto sobre la renta y el IVA. Sin embargo, cabe señalar que la Circular de métodos de pago no aborda el tema de la actividad en tokens que son contratos inteligentes, sino solo en tokens que son un Método de pago descentralizado (como Bitcoin o Litecoin). La autoridad fiscal de Israel en la circular de métodos de pago qué ha emitido expresa su opinión acerca de la moneda virtual. Establece entonces que una Moneda Virtual no cumple con la definición de Moneda o Moneda Extranjera a los efectos de la Ordenanza del Impuesto sobre la Renta de Israel (Nueva Versión), 1961-5961. En consecuencia, según la Circular, la venta de Moneda virtual se considerará como la venta de un activo a efectos fiscales israelíes, que dará lugar a una ganancia o pérdida de capital y a una obligación tributaria por ganancias de capital (cuando corresponda). El análisis es diferente en el caso de un contribuyente cuya actividad se considera una actividad comercial (incluyendo, pero no limitado a, un contribuyente que obtuvo Moneda Virtual a través de la minería). La Circular también establece ciertas reglas con respecto al tratamiento fiscal de las transacciones en las que se utiliza Moneda Virtual como método de pago. Además, la ITA emitió la Circular 7/2018 – “ICO – la Emisión de “Tokens Digitales” para la Prestación de Servicios y/o Productos en Desarrollo (Tokens de Utilidad)”, que aborda las cuestiones relacionadas con la emisión de tokens de utilidad. Los tokens de seguridad y los tokens de contratos inteligentes no se abordan en ninguna de las circulares.
Continuando con otro modelo de negocio muy famoso a nivel global, hablaremos sobre las instituciones de pago colectivo (crowdfunding). Durante 2017, se implementaron nuevas regulaciones en Israel para regular la obtención de capital y deuda a través de crowdfunding. Con respecto a la equidad, las regulaciones permiten que las plataformas en línea se registren en la Autoridad de Valores de Israel como coordinadores de ofertas y autoricen su actividad como plataformas de financiación colectiva. Las plataformas de financiación colectiva con licencia ofrecen a los inversores públicos la oportunidad de invertir hasta aproximadamente 1 millón de NIS para NIS 1,5 millones en determinadas empresas, sin limitación en el número de inversores. Se espera que esta ruta de financiación de capital crezca materialmente en los próximos años.
Por otro lado tenemos a los pagos digitales; estos anteriormente no estaban regulados en Israel. Sin embargo, las remesas digitales y el cambio de divisas han sido regulados por la Ley de Prohibición de Lavado de Dinero de 2000 y, a partir del 1 de octubre de 2018, las remesas digitales y el cambio de divisas se consideran servicios en activos financieros y están regulados por la Ley de Servicios Financieros Regulados. La prestación de servicios de asesoramiento de inversiones y gestión de carteras en Israel son actividades reguladas en virtud de la Ley de Regulación de Asesoramiento de Inversiones, Comercialización de Inversiones y Gestión de Carteras de Inversiones de 1995 (la Ley de Asesoramiento de Inversiones) y requieren una licencia, salvo ciertas excepciones enumeradas en la ley. . Con respecto a la prestación de servicios de inversión o asesoramiento utilizando medios tecnológicos, la Autoridad de Valores de Israel publicó la ‘Directiva sobre la prestación de servicios de inversión con el uso de medios tecnológicos’ que establece que esta actividad debe estar autorizada bajo la Ley de Asesoramiento de Inversiones.
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