Por: Marco Romero
CEO Tandas de Viviendas (Blockchain City)
marco@tandasdevivienda.mx
Bitcoin surgió inmediatamente después de la crisis hipotecaria de 2008, como una alternativa al sistema monetario y financiero global, además representó una protesta contra los rescates bancarios. 15 años después nos encontramos nuevamente en una situación financiera mundial muy parecida y es buen momento para evaluar si Bitcoin es una alternativa real.
En estos días Credit Suisse, Deutsche Bank, Silicon Valley Bank, Silvergate Bank y Signature Bank, nos han dado mucho de qué hablar en los medios y también mucho de qué pensar acerca de nuestra situación ante un posible colapso bancario.
Primeramente debemos revisar lo que pasó.
Silicon Valley Bank (SVB), fundado en 1983, era uno de los 20 bancos más grandes de EEUU y operaba en 11 países. Se destacaba principalmente por invertir en startups y mantenía una cartera de clientes vinculada a empresas innovadoras.
Entre 2020 y 2021 los depósitos del banco se duplicaron de 64 mil millones a 124 mil millones. Esto hizo que tomaran la decisión de invertir ese dinero extra en bonos del tesoro (Deuda del gobierno) los cuales mantienen cierta estabilidad y ofrecen renta fija.
2022 y 2023 se han caracterizado por continuas alzas en las tasas de interés, y eso provocó que las empresas comenzarán a utilizar su dinero para operar sin financiamiento; esto provocó que los clientes del banco hicieran retiros a una mayor velocidad que depósitos.
Para que los clientes tuvieran liquidez suficiente, los directivos de SVB decidieron vender 21 mil millones de dólares en activos pese a que esto les provocó pérdidas por 1,800 millones. El día 7 de marzo la noticia comenzó a correr y muchos clientes trataron de retirar su dinero del banco ante el rumor de que “se quedaría sin fondos”. Este fenómeno se conoce como “Corrida Bancaria” o “Pánico Bancario”. Por si fuera poco SVB también anunció que estaban tratando de recaudar 1,200 millones en capital fresco y una captación de 500 millones por concepto de capital de riesgo. Estos anuncios provocaron pánico en vez de tranquilizar.
El principal error de SVB fue la pésima comunicación, pero, también a nivel financiero podemos mencionar dos: 1. Mantener el 55% de sus inversiones en deuda gubernamental, mientras que otros bancos sólo mantienen 24%; y 2. Operar con el 7% de sus reservas en efectivo, mientras otros bancos operan con 13%.
Presas del pánico, para el día jueves 9 de marzo los usuarios trataron de retirar 42 mil millones de SVB mientras las acciones caían 62%.
Finalmente él día viernes 10 de marzo Silicon Valley Bank se declaró en quiebra y ese mismo fin de semana el gobierno de California intervino y la “Corporación Federal de Seguro de Depósitos” (FDIC) tomó control de las cuentas del banco para garantizar los depósitos de los pequeños ahorradores con cuentas menores a 250 mil dólares.
Por si fuera poco, los medios de comunicación propagaron la noticia de la quiebra de otros dos bancos que mantenían una situación similar (Signature Bank y Silvergate Bank).
Para el día lunes 13 de marzo se revelaba que había 183 bancos con una situación similar a SVB, los cuales se vieron afectados junto con varias empresas entre las cuales destacan Roku y Roblox. Los usuarios de bancos pequeños comenzaron a mover sus fondos a bancos más grandes y con mayor liquidez, para evitar un corralito.
Los “Bancos Grandes” capitalizaron el miedo en lo que he denominado un “Canibalismo Bancario”. Jerome Powell estima que se ha movido 1 trillón de dólares de bancos regionales a bancos más grandes.
En medio de todo esto, el presidente Biden salió en televisión nacional para tratar de tranquilizar los ánimos de los ahorradores. Pese a los intentos del gobierno de EEUU, el miedo a una quiebra bancaria internacional similar a lo ocurrido en 2008 continuó circulando en todo el planeta. En este contexto, el banco Credit Suisse anunció la necesidad de un préstamo (rescate) desde su banco central, debido a que también mantenía problemas de liquidez desde muchos meses antes y no recibía atención.
Finalmente y luego de varios esquemas de rescate, el día lunes 20 de marzo Credit Suisse fué absorbido por su competidor USB a cambio de 3,250 millones de dólares. Esta acción era de gran importancia dado que el banco suizo si mantenía el estatus de institución estratégica para el sistema financiero internacional.
Esta mañana las acciones de Deutsche Bank se han desplomado casi 10%, en medio de una investigación de EEUU a bancos europeos por su presunta ayuda a magnates rusos. Al parecer la historia aún no termina.
Todo este caos nos deja ver como los bancos se quedan sin liquidez y los primeros que sacan su dinero son las empresas (aunque serán bloqueados), después los inversionistas del mismo banco y finalmente los usuarios, cuyo dinero quedará atrapado. Ante este escenario ¿qué se puede hacer para prevenir el caos?
- Ser conscientes: Todo el sistema financiero está conectado a nivel global y una falla puede provocar un grave daño a todos por igual.
- Cuidado con el pánico: es un pésimo consejero financiero y es de vital importancia saber dónde informarse adecuadamente y tomar con mucha prudencia la información de las redes sociales.
- El dinero es Ficción: El dinero que “tenemos” en los bancos en realidad no está en los bancos, sino que las instituciones lo resguardan en vehículos de inversión con
los cuales tratan de “cuidarlo” de la inflación y obtener dividendos extra. En este sentido las instituciones bancarias deberían prevenir mucho mejor este tipo de situaciones y estar preparados de mejor manera, aumentando los niveles de liquidez. Además deberían transparentar sus operaciones de riesgo o de lo contrario los sectores fintech y cripto serán una alternativa mucho más atractiva para los ahorradores e inversionistas.
- Canibalismo Bancario: Los pequeños bancos, así como las empresas Fintech y la industria de las criptomonedas (especialmente los exchanges) deberían tomar precauciones ante una situación similar, a gran escala, pues, pueden ser devorados por grandes bancos, en caso de una crisis bancaria internacional, la cual parece inevitable en este momento.
- Distribuir: En caso de que alguno de los 49 bancos que operan en México se declarara en quiebra, los usuarios deben saber que el IPAB puede proteger el dinero de los ahorradores hasta $ 3,108,000 pesos (400,000 UDIS) y por lo tanto, los usuarios con cantidades mayores y empresarios deberían distribuir su dinero en diferentes instituciones.
- Corralitos de Criptomonedas: Los propietarios de criptomonedas no están exentos de verse afectados en caso de una crisis bancaria. Finalmente las casas de cambio también están expuestas a problemas de liquidez en criptomonedas y en dinero fiat; además este tipo de empresas pueden ser devoradas por su dependencia al sistema bancario. Esto afectará al 80% de los ahorros en cripto. Por cierto, Binance suspendió hoy retiros y depósitos por fallas. Recuerden: “Not your keys not your Bitcoin”. Lo más adecuado para los dueños de criptomonedas es mantener sus criptomonedas bajo su propio resguardo.
- Redes P2P: De forma complementaria, sería importante participar en redes de comercio que acepten pagos directos en criptomonedas y/o transferencias bancarias (Pago electrónico). Recomendable aprender más de billeteras electrónicas.
- Diversificar: utilizar diferentes medios de ahorro e inversión puede ser de mucha utilidad en caso de una crisis bancaria y también puede ser un alivio a las presiones que mantienen las instituciones financieras en este momento.
- Bitcoin pesa en el Sistema Financiero. Las criptomonedas no provocaron la crisis bancaria que vimos en estos días aunque hay medios que así lo anuncian, con el objetivo de ocultar las verdaderas fallas del sistema. Parece que las criptomonedas son una buena alternativa para aliviar dichas fallas. Es muy interesante observar la gran penetración de Bitcoin en el sistema financiero institucional.
Finalmente reiterar que debemos tener siempre presente que en temas de dinero el pánico es el peor momento para tomar decisiones. En el mundo de las finanzas unos ganan mientras otros pierden y cada persona puede decidir dónde ubicarse.
