Siguiendo con los países líderes en Fintech en Latinoamérica, en esta nota hablaremos sobre Colombia. Explicaremos cuál es el panorama de las Fintech en este país y también platicaremos sobre cuales son las tendencias de las Fintech en Colombia. Por su parte hablaremos también de las “reglas del juego” que las Fintech deben de seguir para operar en Colombia.
Panorama de las Fintech en Colombia
Pre pandemia del COVID – 19 en Colombia se comenzó a experimentar un desarrollo activo para su regulación fintech. Esta regulación iba principalmente dirigida a incluir nuevos modelos en el sistema financiero. Durante la pandemia el uso de tecnologías en los servicios financieros aumentó principalmente para evitar el uso de moneda física (esto por evidentes razones). Esto por lo tanto, llevó al país colombiano a tener un desarrollo acelerado dentro de la industria fintech. Fue tanto su crecimiento que Colombia es actualmente un país líder en América Latina en cuanto a desarrollos fintech, solo detrás de Brasil, México y Uruguay. Durante estos años hemos visto que los legisladores colombianos han sido muy flexibles en cuanto a dar acceso o implementar modelos nuevos dentro del país. Es por ello que en sí, en Colombia no existen prohibiciones respecto a innovar, sin embargo, si se exige ciertas autorizaciones para operar como ciertas fintech. Por otro lado, también los legisladores han procurado promover la implementación de modelos existentes que parecen ser beneficiosos para el sistema financiero, entre ellos las Fintech que más se utilizan en el país.
A continuación se desglosan las fintech más populares y las que los legisladores promueven en Colombia:
- Instituciones de Financiamiento Colectivo (Crowdfunding)
- Instituciones de Fondos de Pago Electrónico (Neobancos)
- Sistemas de pago y pasarelas de pago.
- Préstamos entre pares (P2P).
- Crowdeequidad (Crowdequity).
- Criptoactivos.
- Tecnología de contabilidad distribuida.
- Tecnología de asesoramiento robótico.
Marco Jurídico en Colombia
Como tal, Colombia aún no cuenta con una regulación específica para las fintech. Las empresas fintech deben observar las distintas disposiciones que les son aplicables, las cuales se encuentran en diferentes ámbitos del ordenamiento jurídico colombiano. Como se señaló anteriormente, las plataformas que necesitan ciertas autorizaciones o acciones de cumplimiento son: Instituciones de Financiamiento Colectivo de deuda y capital (crowdfunding) las empresas de este sector deben de cumplir con el Decreto 1357 de 2018, el Decreto 1235 de 2020 (decreto que creó un Sandbox Normativo, complementando el Sandbox de Supervisión que ha estado en lugar desde 2018.) y la Circular Externa 014 de 2021.
Asimismo, cabe señalar que la Superintendencia Financiera emitió la Circular Externa 029 de 2019 para actualizar el sistema financiero para acomodar las nuevas tendencias tecnológicas en pagos e identificadores biométricos de seguridad.
Otros marcos jurídicos relevantes para los negocios fintech dentro de Colombia son:
(i) El Decreto 661 de 2018, del cual es relativo a la tecnología de roboadvice en los mercados financieros;
(ii) el Decreto 2443 de 2018, este decreto permite a las entidades de crédito y otras entidades financieras invertir en empresas especializadas en el desarrollo de nuevas tecnologías en el sector financiero;
(iii) La Resolución 042 de 2020 emitida por la La Unidad Administrativa Especial Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN), que se relaciona con los sistemas de facturación, los proveedores de tecnología y el registro de facturas de venta electrónicas;
(iv) El Decreto 222 de 2020, que permite a los corresponsales financieros prestar sus servicios no solo a través de infraestructura física sino también a través de infraestructura móvil y digital.
Regulación Criptomonedas o Criptoactivos
En concreto y como tal aún no existe una regulación específica sobre criptomonedas en Colombia. Sin embargo desde el 2020 se había aprobado un proyecto piloto llamado la Arenera en donde se estarían realizando operaciones de depósito y retiro de pesos colombianos para la compra y venta de criptoactivos.
El gobierno de Colombia ha publicado un borrador de reglas para las empresas de criptomonedas que desean operar en el país, varios meses después del lanzamiento del proyecto regulatorio «Sandbox» del país. Este no se refiere al “The Sandbox”, uno de los principales reinos de metaverso impulsados por blockchain).
El público ahora podrá comentar sobre las regulaciones propuestas, presentadas por la Superintendencia Financiera de Colombia, el regulador financiero del país. Dichas reglas proponen un sistema de gestión de riesgos para el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, así como pautas de ciberseguridad y formas de rastrear transacciones criptográficas.
Instituciones de Tecnología Financieras Extranjeras en Colombia
El Decreto 2555 de 2010 establece que las instituciones financieras extranjeras que pretendan promover o comercializar servicios o productos financieros en Colombia están obligadas a:
- abrir una oficina de representación en Colombia; o
- celebrar un acuerdo de referencia con un corredor de bolsa local o un banco de inversión local autorizado y bajo la vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia; en ambos casos se requiere autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Sin embargo, no todas las empresas fintech son consideradas, según la normativa colombiana, como entidades financieras extranjeras que promueven servicios financieros en Colombia. Las entidades que no sean consideradas entidades financieras extranjeras y que no presten servicios financieros pueden promocionar sus servicios sin necesidad de autorización específica por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Ahora que tenemos un panorama más amplio, recorriendo varias regulaciones Fintech, ¿cual ha sido tu favorita? ¿Que implementarías en tu país en temas de regulación Fintech?
