Fintech en el Mundo: Canadá

En la nota de hoy hablaremos de las regulaciones fintech del segundo país más largo del planeta; Canadá. Hablaremos un poco más del panorama en general del ecosistema fintech para adentrar nos más en materia de regulación Fintech. En temas de su jurisdicción, estas son flexibles hacia las Instituciones de Tecnología Financiera lo que quiere decir que es  favorable a los negocios que cuenta con una amplia gama de empresas fintech, en todas las etapas de crecimiento, que operan en todo el país. Pero esto lo abordaremos de manera más profunda y concisa más adelante.

Pre pandemia, Canadá ya estaba dando pasos muy adelantados y novedosos en temas de desarrollo regulatorio para las Instituciones de Tecnología Financiera. Si bien la pandemia si logró frenar un poco el ritmo anticipado que el país llevaba, fomento y aceleró ciertas tendencias que ya se habían formado antes de la pandemia. En particular, las iniciativas relacionadas con la banca abierta, conocidas en Canadá como consumer-directed finance. Estas nuevas iniciativas al día de hoy (la tecnología de pagos y las criptomonedas) han sido particularmente activas.

Consumer-directed finance

En fechas posteriores a la pandemia el Gobierno de Canadá y su Comité Asesor sobre Banca Abierta ya habían comenzaron a tener un proceso de consulta sobre los méritos de la banca abierta, esto con el fin de tener una mejor idea de qué trataba y tener un consenso general en la población. En enero de 2020, el Comité publicó su informe de primera fase titulado Financiamiento dirigido por el consumidor: el futuro de los servicios financieros, este informe brindó una descripción general de sus hallazgos y recomendaciones de la primera fase de consultas con las partes interesadas. 

A finales del 2020, el Comité realizó sus consultas de fase dos con las partes interesadas que se centraron en determinar cómo los reguladores y el sector financiero podrían mejorar la protección de datos y mitigar los riesgos de privacidad. Finalmente el 4 de agosto del 2021 se emitió el informe final basado en estas consultas y hace recomendaciones sobre seis aspectos de la banca abierta en Canadá: 

• visión; 
• alcance; 
• gobernanza; 
• reglas comunes; 
• acreditación; y 
• normas técnicas. 

Este informe concluye haciendo una recomendación en donde se establece que el gobierno canadiense debe de hacer una implementación rápida de un sistema bancario abierto en Canadá y este debe de tomar acción  inmediata en nombrar un líder de banca abierta. Si se siguen las recomendaciones del informe final, la banca abierta podría llegar a Canadá en enero de 2023.

Gracias a la pandemia, provocó en el mercado un cambio sustancial en el comportamiento de los consumidores y los canadienses aceleraron su adopción de tecnología, especialmente en el área de los pagos digitales. En general, los consumidores canadienses están adoptando rápidamente los canales de pago digitales en lugar de los métodos de pago tradicionales. Los pagos electrónicos ahora representan aproximadamente el 79% del volumen total de pagos, y el uso de métodos de pago sin contacto y transferencias en línea experimentó un crecimiento significativo. Según un estudio reciente de Payments Canada Study, el 67 % de los canadienses realizó compras minoristas en línea en marzo de 2021, frente al 38 % que lo hizo en marzo de 2020. El uso de pagos sin contacto, transacciones de comercio electrónico y alternativas de tarjetas como relojes inteligentes han ido en aumento.

Criptomonedas 

En cuanto al sector de las criptomonedas ha habido un crecimiento importante dentro del Estado Canadiense. En el sector han surgido una serie de productos y servicios nuevos e innovadores basados ​​en criptomonedas, en gran medida gracias al creciente nivel de cooperación demostrado por los reguladores de valores. Por ejemplo en febrero de 2018, se lanzó el primer fondo cotizado en bolsa ETF de blockchain y comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Toronto (Toronto Stock Exchange (TSX)). Después de este lanzamiento, al año se estrenaron dos ETF adicionales relacionados con blockchain. Desde entonces, Canadá ha introducido nuevas plataformas de comercio de criptoactivos, varias ofertas iniciales de monedas, plataformas de préstamos entre pares y fondos de inversión de criptoactivos. A principios de 2021, el primer EFT de Bitcoin del mundo, Purpose Bitcoin EFT, comenzó a cotizar en la Toronto Stock Exchange, seguido poco después por Evolve Bitcoin EFT.

En temas jurídicos en Canadá no existe un solo organismo regulador canadiense, ni a nivel Federal como a nivel estatal (provincial). Canadá se ha manejado como en muchos otros países, en donde dependiendo del servicio fintech existirán diferentes y diversos  organismos reguladores tendrán jurisdicción. Por ejemplo, para las empresas fintech que brindan servicios bancarios, de crédito al consumo y de seguros, o servicios de recaudación de capital, estarán sujetas a las mismas regulaciones que las empresas establecidas en estas áreas. Además, las empresas de tecnología financiera generalmente se encontrarán sujetas a regulaciones comerciales más generales, como las leyes de privacidad ya sea bajo la Personal Inforation Protección and Electronic Documents Act (Ley de Protección de Información Personal y Documentos Electrónicos (PIPEDA)) o la Canada’s Anti-Spam Legislation (Legislación Anti-Spam de Canadá), leyes contra el lavado de dinero, o las leyes de protección al consumidor.

Afortunadamente, las empresas que desean participar en servicios regulados se encuentran con leyes y autoridades muy flexibles. Tal es el caso que los reguladores te brindan servicios para ver si hay exenciones regulatorias disponibles para ellos. Incluso los reguladores de valores han estado abiertos a otorgar exenciones a ciertos requisitos de la legislación de valores para las empresas fintech.

Los reguladores financieros y los encargados de formular políticas en Canadá son cautelosamente receptivos a la innovación fintech. El gobierno federal actual ha demostrado que fomentar la innovación en Canadá es una prioridad. Tanto el Departamento de Finanzas, la Oficina de Competencia y la mayoría de las agencias reguladoras de valores provinciales, han tomado medidas para desarrollar un marco regulatorio fintech. Esto con la finalidad de garantizar la seguridad de los consumidores y del sector financiero canadiense al mismo tiempo. En 2020, Payments Canada continuó avanzando en su proyecto de modernización de pagos, que se centra en modernizar los sistemas de pago y el marco regulatorio de Canadá para fomentar la innovación en el sector.