En la nota de hoy pasaremos del continente asiatico al continente europeo. Hablaremos de la primera potencia económica dentro de la Unión Europea y la cuarta en el mundo.País del cual vende alrededor de 6 millones de automóviles al año, lo que la convierte en uno de los mayores productores de automóviles del mundo.
Panorama
Gracias al informe realizado por German Finance, en octubre del 2021 sabemos que actualmente en el país operan alrededor de 639 empresas de tecnología financiera que actualmente se encuentran activas en Alemania. Esto es una amplia gama de empresas de tecnología financiera. En contexto en el que se desenvuelven estas empresas es bastante sano ya que siete de estas empresas han crecido a tal punto de convertirse en empresas unicornio. A continuación te presentamos la lista de las áreas dentro del ecosistema fintech más activas en Alemania:
- Banca, el corretaje,
- Financiación: instituciones de financiamiento colectivo (esto incluye préstamos)
- Gestión de activos (asesoramiento robótico, comercio social, gestión de finanzas personales)
- Comercio de criptomonedas y la custodia, los servicios de pago y las insurtech.
Gracias al impacto que tuvo la pandemia de COVID-19, comenzaron a crecer de manera exponencial dentro del país las fintechs, en particular los neo-brokers y administradores de carteras digitales, beneficiándose de una tendencia creciente de los clientes (especialmente jóvenes) a invertir pequeñas partes de sus ingresos disponibles en activos financieros y confiar, a tal efecto, sobre servicios puramente digitales.
Sobre el panorama de financiamiento para empresas nuevas y en crecimiento dentro de Alemania; sin importar la rama; todas están disponibles. Dependiendo del giro de la empresa, del capital tradicional y de los préstamos de los accionistas; va a depender su crecimiento; ya que esto implica un riesgo. Gracias a este riesgo del cual es bastante elevado, que va a implicar la financiación inicial, la financiación de la deuda normalmente sólo se proporcionará a fintechs que hayan alcanzado un cierto grado de madurez o como financiación provisional de alto rendimiento para cubrir las necesidades de capital a corto plazo entre las rondas de financiación de capital.
Regulación Fintech
Dentro del país no existe un marco legal específico para el negocio fintech en Alemania. Las regilaciones se van a ir dando dependiendo de los servicios que ofrezcan las empresas. Estos servicios pueden calificar como una actividad regulada bajo las leyes generales de regulación financiera de Alemania. La Ley Bancaria Alemana y la Ley de Instituciones de Inversión Alemana establecen requisitos de licencia para los servicios bancarios y de inversión y el catálogo de actividades reguladas en algunos aspectos va más allá de las Directivas europeas subyacentes.
Por ejemplo, en Alemania, cualquier forma de préstamo sobre una base comercial, incluidos los préstamos a empresas, está sujeta a un requisito de licencia, al igual que los negocios de leasing y factoring. Los servicios de pago están sujetos a un requisito de licencia según la Ley de Supervisión de Servicios de Pago de Alemania y la gestión de fondos de inversión está regulada por el Código de Inversiones de Capital de Alemania. Dada la naturaleza integral y aún en expansión de la regulación financiera, es indispensable un análisis cuidadoso de los regímenes regulatorios aplicables antes de iniciar cualquier negocio fintech en Alemania.
Por otro lado hablando de los criptoactivos desde el primero de enero del año 2020, los criptoactivos, incluidas las criptomonedas, califican como instrumentos financieros según la Ley Bancaria Alemana (Kreditwesengesetz) y la Ley de Instituciones de Inversión (Wertpapierinstitutsgesetz). Las entidades que brindan servicios financieros o de inversión, como asesoramiento de inversión, corretaje principal, transacciones por cuenta propia para terceros o administración de cartera con respecto a criptoactivos, por lo tanto, requieren una licencia como institución de servicios financieros o como institución de inversión. Las entidades que se dedican al negocio de la criptocustodia también requieren una licencia como institución de servicios financieros. Las entidades autorizadas están sujetas a requisitos prudenciales continuos, incluidos los requisitos de fondos propios y de organización empresarial y la supervisión de los reguladores financieros alemanes BaFin y Deutsche Bundesbank.
