En el contexto en general la tecnología además de romper con la forma tradicional de importar y exportar los productos y servicios financieros, también facilitan la creación de los productos. Este nuevo paradigma no solo ha afectado a ciertos continentes, si no que ha afectado a todo el mundo. Esto no fue la excepción en África, sobre todo en la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa). Como se lee en el título y se percibe en esta corta introducción, hoy hablaremos de las regulaciones fintech en África y la importancia de este en el continente. Una vez comprendido el marco regulatorio actual, podremos identificar las variadas respuestas regulatorias a desafíos comunes.
FinTech ha sido transformador para la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa), brindando nuevas soluciones para la inclusión financiera, el crecimiento económico y la reducción de la pobreza; esto según datos del 2019 de la Fundación Correct Connect África y el Banco Mundial. Gracias a ellas se han desarrollado soluciones de mercado en la región para abordar importantes obstáculos al desarrollo económico, reduciendo las barreras a la inclusión financiera y aumentando la competencia en pagos, remesas internacionales y otros servicios financieros. Al mismo tiempo, la evolución de FinTech ha generado desafíos para los reguladores, quienes están respondiendo cambiando sus marcos regulatorios existentes y creando iniciativas de innovación regulatoria que están diseñadas para respaldar nuevos enfoques, al tiempo que protegen a los consumidores de daños.
Los principales Estados de África en temas de regulación Fintech son Kenia y Nigeria; estas dos muestran la efectividad de los marcos regulatorios y las iniciativas de innovación se pueden aplicar a verticales específicos de FinTech y otros temas transversales. África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa) es una región importante para FinTech, particularmente en términos de pagos digitales y dinero móvil.
El impacto del COVID
Datos demostraron que la pandemia de COVID-19 alteró las percepciones de los reguladores sobre la importancia de FinTech dentro de la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa). El 70% de los reguladores respondieron a una encuesta realizada por la la Fundación Correct Connect África y el Banco Mundial en el 2020 sobre el COVID-19 en donde reportaron que FinTech ha aumentado como prioridad regulatoria. Este cambio en la opinión regulatoria se puede atribuir al crecimiento sustancial en los volúmenes de transacciones FinTech y la adquisición de clientes en la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa) durante la pandemia. Este crecimiento fue más notorio en las jurisdicciones de la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa) con medidas de bloqueo más estrictas. Cabe mencionar y destacar que el crecimiento en la SSA en los volúmenes de transacciones de FinTech y la adquisición de clientes son superiores al promedio mundial, según datos de la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa).
Para los reguladores de la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa), la pandemia de COVID-19 aumentó los desafíos relacionados con el logro de sus objetivos regulatorios. Los datos indica que los reguladores de la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa) aún perciben que FinTech apoya los objetivos regulatorios, pero también que una mayor actividad de FinTech podría tener consecuencias potencialmente dañinas para la protección del consumidor y la estabilidad financiera. Los reguladores de la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa) encuestados registraron preocupaciones en niveles mucho más altos que el promedio mundial; el 40 % en la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa) en comparación con las preocupaciones a nivel mundial, del cual son un 13%), y más reguladores de la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa) consideraron que el impacto de FinTech en la protección del consumidor es más perjudicial que beneficioso.
Por otro lado, la pandemia también ha acelerado significativamente los esfuerzos dirigidos a iniciativas de innovación regulatoria, con algunos reguladores lanzando o priorizando proyectos de infraestructura digital, RegTech/SupTech, oficinas de innovación e iniciativas de sandbox regulatorio.
Como se pudo apreciar, la pandemia de COVID-19 ha tenido un impacto significativo en los consumidores, los reguladores y los participantes del mercado. La recesión económica y los desafíos de la recuperación económica han creado presiones en los mercados financieros y para sus reguladores. Pero al mismo tiempo se ha abierto un campo de oportunidad muy grande para todo el continente y sabemos que donde hay oportunidades, hay negocios.
Pagos digitales
Aunque hay más de un sector Fintech que predomina en África, hablaremos en esta nota solo del sector que sobresale de las demás. Este es el sector de pagos, este es sector que se destaca, al punto de que este se ha convertido en el sector insignia de FinTech en la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa). Su predominio se atribuye a una gran población no bancarizada y se correlaciona con una alta demanda de inclusión financiera.
Esta sección considera el enfoque regulatorio de los pagos y los subsectores relacionados también incluidos el dinero electrónico, el dinero móvil y las remesas internacionales en las jurisdicciones clave de la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa).
Pagos: Disposición y Autoridad
En el 79 % de las jurisdicciones de los bancos centrales tienen el mandato de supervisar los pagos. Además, en el 5% de las jurisdicciones de la África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa), existe por lo menos un regulador financiero alterno que tienen la encomienda y la facultad para regular los pagos. Por ejemplo, está el caso del país Mauricio, donde la Comisión de Servicios Financieros es el regulador y supervisor de la actividad de pagos.
Pagos: Marco regulatorio
En el 85% de las jurisdicciones de la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa), la regulación de pagos generalmente se lleva a cabo sobre la base de un marco regulatorio general de pagos existente. Este suele ser un marco amplio que abarca disposiciones que son aplicables a diferentes categorías de actividad de pagos. Podrá incorporar disposiciones sobre pagos digitales en forma de dinero electrónico (incluido el dinero móvil) y remesas internacionales.
Pagos: Licencia/autorización
En el 70 % de las jurisdicciones de la muestra en la región África Sub-Sahariana (Sub – Saharan Africa), los marcos normativos exigen que los proveedores obtengan una licencia de la autoridad pertinente antes de realizar actividades de pago. En el 15% de las jurisdicciones, los marcos prescriben otros requisitos, por ejemplo, se puede exigir que un proveedor tenga una licencia además de estar registrado. En Angola y Cabo Verde, el banco central requiere autorización y registro adicional.
Como se puede deducir del texto, podemos comprender que las regulaciones de las Fintech en África va a depender del sector, de las agencias reguladoras, de las autoridades financieras entre más vertientes. Incluso en algunos casos (tal como es el sector de crowdfunding) no existe algún tipo de autoridad o marco legal que las regule. Es cierto que el continente africano aún tiene mucho camino que recorrer en temas de regulación fintech; la economía y la tecnología siempre estarán un paso adelante que el derecho; y cuando estas se juntan, están aumentan el paso a tres. Comparando esta información sobre el continente africano en específico a la región SSA con nuestro país, del cual tiene una ley en general para regular ciertos modelos de negocio fintech. Para ti, ¿Cuál te parece mejor? ¿Leyes por cada sector y país? o ¿una ley central y general para todo el país?
