Iniciamos el año con la noticia que Sberbank, el mayor proveedor de servicios bancarios y financieros de Rusia acaba de anuncia el lanzamiento de un ETF blockchain. Dicho producto denominado Sber, tendrá como principal objetivo brindar a inversionistas rusos la oportunidad de beneficiarse del sector criptográfico sin la necesidad de involucrarse directamente en el desarrollo, adquisición y almacenamiento y venta de activos digitales.
Recordemos que un ETF es un instrumento que busca replicar el comportamiento de un índice bursátil, es así que el ETF rastrea Sber Blockchain Economy Index cuyos componentes incluyen empresas que operan con criptomonedas y tecnologías blockchain. De igual manera el banco estatal señaló que dentro de los productos cubiertos se encuentran empresas productores de hardware y software de minería criptográfica, entidades que emiten activos criptográficos y empresas que brindan servicios de consultoría en el campo de blockchain.
Aunado a esto, el ETF de economía blockchain se estaría colocando como el primero de este tipo dentro del mercado de valores ruso. La moneda de fondo es el dólar estadounidense; sin embargo los inversores podrán comprar acciones con rublos rusos mediante la aplicación Sbeinvestor y el ticket de entrada es de 10 rublos. Ante esto, el banco explica la inversión con lo siguiente: “Hoy en día, se utilizan en una variedad de industrias y resuelven una variedad de problemas, desde la protección de datos personales y la confirmación de derechos de autor hasta la creación de plataformas para Internet de las cosas y la votación en línea”.
Relación cripto-gobierno en Rusia
Cabe mencionar que este se trata de un paso bastante destacable, esto si tomamos en cuenta que el pasado 13 de diciembre de 2021, el Banco Central Ruso prohibió los fondos de inversión basados en criptomonedas.
La misma entidad estimo que la iniciativo fue motivada para fortalecer la protección de los derechos de los inversionistas. Además mencionó que el Banco de Rusia, «recomienda no invertir en activos digitales.». Sin embargo, el mercado ruso es bastante considerable, hablamos de aproximadamente un 2% de la población mundial.De igual manera, Rusia no es el único país que tiene posturas negativas respecto al uso de criptomonedas. Podemos agregar a la lista a China, Argelia, Bolivia, Marruecos y Egipto.
¿ETF?
Primero que nada, definamos qué es un ETF o un (Exchange-traded funds). Un ETF o como en nuestro país se le denomina dentro de la Ley del Mercado de Valores, un Certificado Bursátil Fiduciario. En palabras simples es un instrumento de inversión de reciente creación que busca en concreto minimizar el riesgo de un portafolio de inversión mediante la diversificación de este mismo. Por diversificación me refiero a que brinda la oportunidad de invertir desde acciones, bonos, materias primas (comodities), divisas y claro Bockhain.
Estos instrumentos se encuentran gestionados tanto por una sociedad, fondo de inversión o fideicomiso que adquiere y gestiona estos activos o valoras con la finalidad de replicar su valor específico. Por ejemplo, esta diversificación sirve para maximizar el potencial de nuestras inversiones. Supongamos que yo tengo 1,000 pesos ahorrados y quiera invertirlos. Claro que existen activos bastantes seguros y establecidos, uno de ellos es el oro; sin embargo el rendimiento de este será muy lento y no tan fructífero. Es así que como ley de vida, el que arriesga gana. Esto quiere decir que entre más el riesgo más la ganancia, pero por supuesto que no vamos a arriesgar todo. Es así que un 60% de mi portafolio lo puedo invertir en oro mientras que el 40% restante lo podría diversificar en acciones de empresas que creo que puedan explotar. Tal vez, empresas de rubro tecnológico enfocadas en realidad virtual viendo la tendencia del metaverso, asumir el riesgo no suena tan descabellado.
Pero tenemos un problema, es demasiado caro afrontar estas inversiones de manera directa. Es así que los ETFs para eso sirven, estos replican el comportamiento. Son tickets de entrada más democratizados para que usuarios entren e inviertan en diversos activos. Ojo. Invertir en estos es mucho más complejo de lo que parece y son instrumentos bastantes sofisticados que requieren de una buena asesoría. Así como pueden dejar ganancias bastantes generosas, pueden traer pérdidas dolorosas.
Si quieren saber un poco más sobre los ETFs, recomiendo escuchar el podcast de Ramos Ripoll y Schuster referente al tema:
