El mundo del capital de riesgo siempre ha sido conocido por su enfoque tradicional en la financiación e inversión en startups. Sin embargo, la aparición de la tecnología blockchain tiene el potencial de perturbar esta industria y revolucionar la forma en que opera el capital de riesgo.
Un aspecto significativo de esta disrupción es la tokenización de activos. La blockchain permite la creación de tokens digitales que representan la propiedad de activos o empresas.
Esta tokenización permite la propiedad fraccional y la liquidez de activos tradicionalmente ilíquidos, como bienes raíces o startups en etapas tempranas. Amplía las oportunidades de inversión, permitiendo que una mayor variedad de inversionistas participe en emprendimientos mediante la adquisición de tokens, incluso con pequeñas cantidades de capital.
Otro aspecto clave es el uso de contratos inteligentes. Estos contratos autoejecutables con reglas y condiciones predefinidas se codifican en la blockchain. Los contratos inteligentes pueden eliminar la necesidad de intermediarios, reduciendo costos y aumentando la eficiencia.
Inversores y emprendedores pueden crear y ejecutar acuerdos de inversión directamente en la blockchain, agilizando el proceso de inversión y fomentando la confianza entre los participantes.
Al eliminar intermediarios, la blockchain democratiza el acceso a financiamiento, empoderando a emprendedores en todo el mundo y atrayendo inversión de un grupo más amplio de inversionistas.
La accesibilidad global de la tecnología blockchain trasciende fronteras geográficas, conectando a inversionistas y emprendedores de todo el mundo. Las startups e inversionistas en mercados emergentes, donde el capital de riesgo tradicional puede ser limitado, ahora tienen mayores oportunidades.
Las plataformas basadas en blockchain también facilitan la creación de mercados secundarios, permitiendo a los inversionistas comerciar sus tokens que representan la propiedad de emprendimientos.
Alex Strześniewski, fundador y CEO de AngelBlock, una plataforma descentralizada de recaudación de fondos, comentó a Cointelegraph: «Con la recaudación de fondos basada en blockchain, los tokens que representan acciones o deudas se pueden negociar en mercados secundarios, permitiendo a los inversionistas salir de su inversión en cualquier momento». Y agregó:
«Esto aumenta la atractividad de las inversiones de capital de riesgo al proporcionar liquidez y reducir el riesgo asociado con inversiones a largo plazo».
Los mercados secundarios brindan liquidez a los inversionistas en etapas tempranas que tradicionalmente debían esperar eventos de salida, como adquisiciones o ofertas públicas iniciales (OPI), para obtener beneficios de sus inversiones. La posibilidad de comerciar tokens en un mercado secundario mejora la atractividad general de las inversiones de capital de riesgo.
Rachid Ajaja, fundador y CEO de la plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi) AllianceBlock, comentó a Cointelegraph: «Las inversiones de capital de riesgo tradicionales implican un mayor nivel de riesgo y períodos de bloqueo más largos para las inversiones, lo que las hace menos atractivas para algunos inversionistas. Los mercados secundarios permiten a los inversionistas tener la opción de salir de sus posiciones antes si lo desean, mitigando algunos de los riesgos tradicionales».
Ajaja continuó, diciendo: «Los inversionistas están más dispuestos a participar en el proceso de recaudación de fondos cuando existe la posibilidad de negociar sus tokens en mercados secundarios. Este factor de liquidez crea un ecosistema de inversión más activo y dinámico, atrayendo a una amplia gama de inversionistas, lo que puede impactar positivamente el valor y la utilidad de un proyecto».
La tecnología blockchain está revolucionando el mundo del capital de riesgo y la financiación de startups. La tokenización de activos y el uso de contratos inteligentes permiten una inversión más accesible y líquida, atrayendo a una amplia gama de inversionistas. Esta tecnología global conecta a emprendedores y financiadores de todo el mundo, ofreciendo oportunidades en mercados emergentes. Sin embargo, se deben abordar desafíos regulatorios y de seguridad para asegurar un crecimiento responsable. La blockchain promete un futuro financiero más inclusivo y eficiente, donde todos pueden participar en la creación del mañana.
