Volviendo al continente europeo, en la nota de hoy hablaremos del único país europeo que comparte frontera con un país africano.
Panorama
España siguiendo la tendencia mundial, no se ha quedado atrás en la implementación y el crecimiento exponencial del sector financiero, con especial desarrollo en las instituciones de tecnología financiera. Según datos cuantitativos del mapa del ecosistema en España (Finnovating), el ambiente Fintech dentro del Estado ha sido muy amigable ya que en el 2013 se estimaba que había 50 empresas Fintech; y para el 2021 habían aumentado los números a un 462. El negocio fintech en España se espera que pase por una etapa de consolidación en el mediano plazo.
El mercado fintech en España está madurando, con cada vez más iniciativas, negocios y eventos relacionados con fintech emergiendo en el mercado. El gobierno español, el supervisor y las diferentes autoridades reguladoras del sector financiero y del sector privado se han mostrado muy comprometidos en apoyar el ecosistema emergente de start-ups negociando y aprobando medidas. Gracias a estos esfuerzos, el gobierno español aprobó la Ley 7/2020, el 13 de noviembre, para la transformación digital del sistema financiero, que pretende facilitar el proceso innovador en el desarrollo de tecnología aplicable a los servicios financieros.
Las Fintech están presentes en todos los sectores financieros, brindando una amplia gama de servicios tanto a clientes finales como a entidades financieras tradicionales. Son particularmente activos en sectores donde la intermediación entre las partes es fundamental, incluidos los servicios de préstamo, corretaje e inversión, como el asesoramiento de inversión y la gestión de carteras. En esos sectores, el desarrollo de plataformas y herramientas de big data, robótica e inteligencia artificial representan las tendencias más recientes en innovación. A continuación te enlistamos los Principales modelos de negocios que actualmente las empresas españolas y estado adoptando:
- Instituciones de Financiamiento Colectivo (crowdfunding)
- Instituciones de Fondo de Pagos Electrónicos
- Plataformas de crowdlending
- Roboadvisors
Las fintech también están muy involucradas en el sector de los pagos en España, en el que recientemente han jugado un papel clave en el desarrollo de los pagos online y móviles. Los denominados terceros proveedores (TPPs) bajo PSD2 llevan ya algunos años activos en el mercado español. Los TPP se centran principalmente en ofrecer a los clientes servicios de información de cuentas móviles y soluciones de gestión de finanzas personales; sin embargo, se espera que se expandan a áreas comerciales nuevas e inesperadas en un futuro cercano.
El 24 de septiembre de 2020, la Comisión Europea publicó su propuesta de regulación sobre Mercados de Criptoactivos (MiCA), que forma parte de un conjunto más amplio de publicaciones sobre la Estrategia de Finanzas Digitales de Europa. MiCA se aplicará a cualquier persona que proporcione servicios de criptoactivos o emita criptoactivos en o hacia Europa. También se aplicará a cualquier criptoactivo que aún no esté sujeto a la regulación de la UE. Esto incluye:
- tokens de utilidad,
- tokens de pago,
- monedas estables (o tokens con referencia a activos)
- token de dinero electrónico recién definido (un token que no es dinero electrónico en el sentido tradicional, pero tiene todas las características del dinero electrónico tradicional).
Se espera que el mercado de Initial Coin Offering (ICO) se desarrolle aún más en España en los próximos años, especialmente después de que se apruebe MiCA. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) aún no ha autorizado ninguna Initial Coin Offering (ICO) en España. Junto con el Banco de España, ha alertado sobre los riesgos inherentes a las Initial Coin Offering (ICO), las criptomonedas y los tokens. Su última declaración de prensa conjunta sobre los riesgos de inversión en criptomonedas se publicó el 17 de marzo de 2022. El contenido de la declaración está en línea con la advertencia emitida por las Autoridades Europeas de Supervisión que establece los pasos clave que los inversores pueden tomar para asegurarse de que toman decisiones informadas. Por otro lado, todavía se espera que la principal disrupción en el sector financiero global sea el resultado de tecnologías de contabilidad como blockchain. Aunque este tipo de tecnología aún no está muy extendida, se espera que surja en España en muchos ámbitos, no solo en la ciberseguridad y las criptomonedas.
En definitiva, el sector fintech está teniendo un alcance importante efecto en los sectores financiero, inversor y asegurador español, sacando poco apoco del panorama las empresas tradicionales. Como resultado de lo anterior, y en respuesta a los patrones de consumo recientes, el modelo tradicional que crearon las instituciones financieras está siendo empujado hacia la introducción de nuevos elementos fintech en su cartera de productos. Por este motivo, las entidades financieras españolas aumentaron sustancialmente su inversión en fintech en 2021. Por su parte, los negocios fintech se enfrentan a importantes retos en relación con la prestación de servicios financieros, tanto regulatorios como, en algunos casos concretos, relativos a la compatibilidad de la actividad con la del titular de los datos necesarios para su funcionamiento.
Las autoridades españolas no han aprobado ninguna medida específica para la industria fintech en respuesta a la pandemia de COVID-19 en 2021. Sin embargo, desde un punto de vista financiero, en 2021 se han adoptado medidas adicionales a las establecidas en 2020 para reducir el impacto de la pandemia a las empresas, como el aplazamiento del pago de impuestos para las pymes y la aprobación de un paquete de 11 millones de euros para dotar a las pymes de liquidez adicional.
Regulación
En España las empresas Fintech, al día de hoy, no están expresamente reguladas en el territorio español. Esto se debe principalmente a que las empresas fintech en España cubren una amplia gama de actividades.
En general, las empresas fintech enfocadas únicamente en el desarrollo de soluciones de Tecnologías de la información para apoyar a las entidades financieras en la prestación de sus servicios no están sujetas actualmente a ningún régimen regulatorio financiero. Sin embargo, las fintech que se dedican a actividades financieras tales como servicios de pago, actividades de captación de depósitos, servicios de inversión, servicios de pago y seguros están sujetas al régimen regulatorio general que se aplica a cualquier empresa que opere en esos sectores. Los regímenes de ciberseguridad y protección de datos también pueden aplicarse a ciertos negocios fintech, así como otros regímenes regulatorios. A pesar de esta regulación el país ha comenzado a desarrollar marcos legales específicos en España en relación con algunos tipos particulares de negocios fintech. Es el caso de las plataformas de crowdfunding, que están sujetas a la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial, que, por primera vez en España, regula la actividad de estas plataformas.
Continuando con esta ley (Ley 5/2015) y como se mencionó anteriormente, esta regula las plataformas de crowdfunding. La ley establece que estas actividades requieren una autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (con la participación del Banco de España). A diferencia de otras normas financieras en España, que son transposiciones de directivas financieras europeas, la Ley 5/2015 es puramente interna. Sin embargo, el Reglamento sobre Proveedores Europeos de Servicios de Crowdfunding para empresas entró en vigor el 10 de noviembre de 2020. Dentro de los próximos 24 meses desde la entrada en vigor del Reglamento, las plataformas españolas de crowdfunding existentes podrán seguir operando bajo la normativa nacional o adaptarse a los nuevos requisitos del Reglamento, solicitando a la Comisión Nacional del Mercado de Valores que autorizó con fundamento en la ley que la empresa cumple con dichos requisitos para así poder operar en toda la Unión Europea. La Comisión Nacional del Mercado de Valores ha establecido un procedimiento simplificado hasta el 10 de noviembre de 2022 para las plataformas que ya están autorizadas en España con el fin de seguir prestando estos servicios y adaptarse al contenido del Reglamento. Además, el Gobierno de España aprobó la Ley 7/2020, de 13 de noviembre, para la transformación digital del sistema financiero, que establece un conjunto de medidas para acompañar la transformación digital del sistema financiero ya que España no dispone de un marco normativo específico que regule la comercialización de productos y servicios fintech (salvo la Ley 5/2015), estas entidades deben observar la legislación de comercialización aplicable a cualquier otra empresa. Además de la Ley de Consumo, que establece determinados principios en materia de marketing, y la ley general de publicidad, las leyes españolas sobre comercio electrónico y comercialización a distancia de servicios financieros incluyen otras disposiciones aplicables en materia de publicidad.
Empresas Fintech
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Payflow
Esta startup catalana se marca como objetivo ayudar a los trabajadores a mejorar su vida laboral. Los empleados pueden cobrar cuando quieran la fracción del salario que ya han ganado.
