En la nota de hoy hablaremos del país que tiene 40,000 castillos,país en donde sus ciudadanos consumen más de 30,000 toneladas de caracoles al año; Francia. Como es la costumbre de estas series hablaremos sobre el panorama Fintech, para luego pasar a hablar sobre su regulación y concluimos con un listado de las empresas Fintech más populares dentro del país.
Panorama Fintech
Actualmente Francia cuenta con más de 500 Fintech activamente operando y los principales tipos de Fintech que operan el día de hoy son las siguientes:
- Instituciones de fondo de pago electrónico (Neo Bancos)
- Instituciones de financiamiento colectivo (Crowdfunding)
- Servicios de tecnología financiera en seguros (Insurtech)
- Gestión de finanzas patrimoniales y Empresariales
- Criptógrafo activos
Los años 2017 y 2018 Fueron importantes para las Fintech en temas de regulación dentro del Estado francés; ya que en el 2017 el Estado promulgó un estatuto que permite el uso de la tecnología para la transferencia y el registro de valores no cotizados (blockchain). Por otro lado en el 2018 Francia promulgó un estatuto para establecer un marcó regulatorio para las ofertas de las monedas y servicios prestados en relación con los activos digitales.
Francia, al ser parte de la Unión Europea, se ajustó al Reglamento 2020/1503 mismo del cual el 10 de noviembre de 2021 se promulgó. Este reglamento establece un Marco legal en donde introduce un estatus europeo único para los proveedores de los servicios de las instituciones de financiamiento colectivo. Estos proveedores deben estar autorizados por los reguladores correspondientes; en Francia estos son las autoridades financieras de nombre Autorité des Marchés Financiers. Esta autoridad proporciona los servicios de crowdequity y/o crowdlending (por una cantidad de hasta 5 millones de euros durante 12 meses). Una vez autorizado, el proveedor de servicios de crowdfunding puede ofrecer sus servicios dentro del. Estado. Las plataformas existentes que deseen continuar proporcionando servicios de crowdfunding tienen hasta el 10 de noviembre de 2022 (plazo susceptible a ampliación) para obtener la autorización como proveedor europeo de servicios de crowdfunding. Como consecuencia, Francia ha adoptado nuevas leyes para reemplazar el régimen francés existente, aunque el régimen intermediario de financiación colectiva (intermédiaires en financement participatif) permanecerá en vigor solo para actividades que impliquen préstamos y donaciones sin intereses.
Durante el 2021 los reguladores franceses realizaron diversas publicaciones sobre el sector Fintech. Por ejemplo, en abril El Banco de Francias y Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (Autoridad de supervisión prudencial y de resolución) publicó una guía sobre el uso del término “Neo Banco”, la guía establecía que “banco” no puede ser utilizado en las entidades que no fueran instituciones de crédito. Por otro lado, en octubre de 2021, l’ Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (Autoridad de supervisión prudencial y de resolución) realizó su recomendación de restringir el pago de dividendos durante la pandemia, de acuerdo con las decisiones emitidas por las autoridades europeas.
Las dos autoridades facultadas para la supervisión de las Fintech son: Autorité des Marchés Financiers y la Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (Autoridad de supervisión prudencial y de resolución). El objetivo de estas autoridades (además de supervisar) es brindar una asistencia personalizada a las tecnologías financieras proporcionando un apoyo integral en relación con los requisitos reglamentarios. De acuerdo con la «Guía para las evaluaciones de las solicitudes de licencia de instituciones de crédito fintech» emitida por el Banco Central Europeo en marzo de 2018, los reguladores franceses mantienen a los bancos de tecnología financiera los mismos estándares que otros bancos y les aplican un régimen comparable.
Por otro lado tenemos a las Fintech que pueden calificar como proveedores de servicios de activos digitales, es decir criptógrafo activos y tokens (prestataires de services sur actifs numériques (PSAN)). A continuación te presentamos los siguientes servicios de activos digitales, de los cuales estos se enumeran en el artículo L. 54-10-2 del Código Monetario y Financiero francés:
- custodia de claves criptográficas privadas o activos digitales en nombre de terceros;
- mantener, almacenar y transferir activos digitales; venta o compra de activos digitales contra moneda de curso legal;
- intercambiar activos digitales por otros activos digitales;
- operación de un lugar de negociación de activos digitales;
- recepción y transmisión de Colocación de activos digitales.
Entre estos servicios, es importante tener en cuenta que el registro ante el regulador francés solo es obligatorio para:
- La custodia de claves criptográficas privadas o activos digitales en nombre de terceros,
- Venta o compra de activos digitales contra moneda de curso legal, y
- Desde el 11 de diciembre de 2020, para plataformas para el comercio de activos digitales
El 27 de noviembre de 2019, la UE adoptó un nuevo marco regulatorio sobre el marco prudencial para las empresas de inversión (Reglamento 2019/2033 y Directiva 2019/2034). Uno de los objetivos de esta reforma es proporcionar un marco regulatorio menos burocrático y más sencillo para las pequeñas empresas de inversión no interconectadas. Por lo tanto, este nuevo marco podría beneficiar a las empresas de tecnología financiera que proporcionan servicios de inversión, pero que siguen siendo de tamaño limitado. En Francia, el Reglamento se hizo inmediatamente exigible y la Directiva fue transpuesta por la Ordenanza 2021-796 de 23 de junio de 2021.
Fintech en Francia
- Meero
- Doctolib
- Ynsect
- Dashlane
- Ledger
